江阴银行上半年业绩高增 利息净收入依然承压

江阴银行近日披露的半年报，交出一份业绩高增的答卷。数据显示，2025年上半年，该行实现营业收入24.01亿元，同比增长10.45%，归母净利润8.46 亿元，同比增长16.63%。不过，在营收净利双双实现同比两位数增幅的同时，该行利息净收入依然承压，同比下滑0.23%。

“在净息差持续收窄、行业竞争日趋激烈的大环境下，本行经营层紧扣‘12458’战略主线，坚定推进改革创新，综合经营质效稳步提升，市场形象持续向好，整体展现出稳中有进、稳中提质的良好发展态势。”江阴银行在半年报中表示，存贷规模稳步增长，截至2025年上半年末，该行存款总额1621.76亿元，较年初增幅6.82%，贷款总额达1314.20亿元，较年初增幅5.87%。

从收入构成来看，江阴银行的利息净收入仍在下滑，但降幅呈现收窄态势。数据显示，2025年上半年，江阴银行利息净收入为14.09亿元，较上年同期的14.12亿元下滑0.23%，降幅较上年同期的9.25%明显收窄。利息净收入减少的背后是净息差继续下滑，今年上半年，江阴银行净息差为1.54%，较2024年上半年的1.76%下滑20个基点，但较今年一季度的1.51%回升了3个基点。

“面对经济环境多变、同业竞争和利差收窄的外部环境，本行积极推进零售转型步伐，加快普惠金融增量扩面，不断优化资产结构，加强对实体经济的支持力度，各项贷款占总资产的比例提升至63.31%，较年初提高1.32个百分点。”江阴银行表示，该行精细化管理稳步推进，存款付息率控制在1.62%，同比下降26个基点，利差管理能力进一步强化。

“资产端，我们测算2025年上半年生息资产收益率与2025年一季度持平，显示二季度开始资产端定价下行压力边际明显缓解；负债端，测算2025年计息负债成本率较2025年一季度下降4个基点，上半年披露计息负债成本率降幅达24个基点，存款成本率和发行债券成本率降幅分别达到23个基点、71个基点。”招商证券研究在对江阴银行上半年业绩进行点评时表示，今明两年进入高息存款到期高峰期，预计后续存款成本率将保持改善趋势，支撑息差平稳回升。

非息收入方面，江阴银行上半年中间业务收入大幅下滑，投资收益实现高增。半年报显示，江阴银行上半年手续费及佣金净收入为5008.5万元，同比减少35.18%；投资收益为8.81亿元，同比增长81.44%。招商证券研究指出，2025年上半年，江阴银行其他非息收入同比增长37.65%，主要贡献来自投资净收益同比增长81.4%，拆分来看，TPL浮盈产生的投资收益的确同比少增，公司加大了AC资产收益的兑现，相关投资收益较去年同期增加3.96亿元，同比增长146.90%。

从资产质量来看，截至2025年6月末，江阴银行的不良贷款率0.86%，较上年末持平。贷款拨备比3.26%，较年初提高0.08个百分点；拨备覆盖率381.22%，较年初提高11.90个百分点。江阴银行在半年报中表示，该行积极适应外部经济波动及政策变动，紧跟行业格局变化和产业结构升级节奏，积极引入各类优质资产和核心客户，主动退出风险客户和低效客户，掌握风险管理的主动权。

不过，江阴银行也表示，贷款集中度风险是其面临的主要风险。按照国家金融监督管理总局有关监管指引，单一客户贷款余额不高于银行资本净额10%。2025年6月30日，该行单一最大人民币借款人贷款额占资本净额比例为4.84%，前十大人民币借款人贷款总额占资本净额比例为26.97%。该行表示，在积极拓展客户广度和深度的同时，注重加强控制单一客户、单一集团贷款额度和主要信贷客户的总体授信规模，防范过度授信、多头授信，完善集中度风险管理体系，开展持续有效的监测、预警和控制，通过实现资产组合在不同维度之间的适度分散，确保集中度风险控制在一定水平内。在贷款地区分布方面，江阴银行授信业务主要分布于江阴地区。“自实施跨区域发展策略以来，本行已在江阴辖外设立3家分行、8家支行、5家村镇银行，进而有效降低了贷款地区集中度风险。”江阴银行表示。

此外，截至2025年上半年末，江阴银行核心一级资本充足率为13.74%，一级资本充足率为13.75%，资本充足率为14.89%，较去年末的14.09%、14.1%、15.22%均有所下降。